ออปชั่นพื้นฐาน

Vanilla Options Trading

ออปชั่นคืออะไร

ออปชั่นพื้นฐาน (Vanilla option) คือสัญญาที่ให้เทรดเดอร์มีสิทธิ์ซื้อหรือขายตราสารในจำนวนที่กำหนดที่ราคาเฉพาะในเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เมื่อเทรดออปชั่นพื้นฐาน เทรดเดอร์สามารถควบคุมได้ทั้งตราสารและจำนวนที่เทรดและเวลาและราคาที่จะเทรด ออปชั่นสามารถเทรดได้สำหรับช่วงเวลาหนึ่งวัน หนึ่งสัปดาห์ ไม่กี่เดือนหรือแม้กระทั่งหนึ่งปี

การเทรดออปชั่นเป็นเรื่องที่ลึกลับสำหรับหลายคน เทรดเดอร์หลายคนเลือกที่จะเทรดแบบทันทีมากกว่าออปชั่น แต่เมื่อได้เข้ามาเทรดออปชั่นแล้ว เทรดเดอร์ก็จะติดใจจนเลิกไม่ได้ ตัวเลือกที่หลากหลายซึ่งสามารถควบคุมการเทรดได้ทุกด้าน การหาความสุดระหว่างความเสี่ยงกับผลตอบแทนอย่างเหมาะสม ขอต้อนรับเทรดเดอร์เข้าสู่โลกอันน่าตื่นเต้นที่ซึ่งออปชั่นทั้งหมดได้นำเสนอ

คำศัพท์เกี่ยวกับออปชั่นพื้นฐานที่สำคัญ

มีคำศัพท์เฉพาะบางคำในโลกของการเทรดออปชั่นพื้นฐานและเทรดเดอร์ต้องรู้ก่อนเริ่มต้นการเทรด ออปชั่นแบ่งออกเป็นสองประเภทดังนี้:

  • คอลออปชั่น จะช่วยให้ผู้ขายมีสิทธิ์ขายเครื่องมือในราคาที่กำหนด โดยทั่วไปเทรดเดอร์ที่เชื่อว่าตลาดกำลังอยู่ในขาขึ้นหรือที่เรียกว่า เทรดเดอร์แบบกระทิง จะซื้อคอลออปชั่นมากกว่า
  • พุตออปชั่น จะช่วยให้ผู้ขายมีสิทธิ์ซื้อเครื่องมือในราคาที่กำหนด  ในทางตรงข้าม เทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าตลาดกำลังอยู่ในขาลงหรือที่เรียกว่า เทรดเดอร์แบบหมี จะซื้อคอลออปชั่นมากกว่า

อย่างไรก็ตาม เราสามารถซื้อหรือขายออปชั่นประเภทใดก็ได้

ในการเป็นเจ้าของออปชั่น ผู้ขายจะต้อจ่ายเงินให้ผู้ในจำนวนเงินที่เรียกว่า ค่าพรีเมียม เมื่อเทรดเดอร์ดำเนินการเป็นผู้ซื้อ เขาจะจ่ายค่าพรีเมียม แล้วทำการขายออปชั่นที่ตนเองได้รับ มีปัจจัยบางประการที่มีอิทธิพลต่อค่าพรีเมียม ประการแรกคือ อัตราสกุลเงินหรือราคาของเครื่องมือ นอกจากนี้ เนื่องจากออปชั่นมีการทำสัญญาเพื่อเทรดในอนาคต ดังนั้นจึงมีองค์ประกอบด้านเวลาเข้ามาเกี่ยวข้อง วันที่ที่สามารถดำเนินการซื้อขายออปชั่นจะเรียกว่า วันหมดอายุ และราคาที่ผู้ซื้อสามารถเลือกดำเนินการจะเรียกว่า ราคาใช้สิทธิ์ ยิ่งออปชั่นมีระยะเวลานานเท่าใด ค่าพรีเมียมจะสูงกว่ายิ่งออปชั่นมีระยะเวลาสั้น ซึ่งเหมือนกับการซื้อประกันภัย

ความผันผวนของตลาด

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในการกำหนดค่าพรีเมียมคือ ความผันผวน ของเครื่องมืออ้างอิง ความผันผวนในระดับสูงจะทำให้ราคาของออปชั่นเพิ่มสูงขึ้น ยิ่งความผันผวนสูงจะหมายถึงมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ตลาดในวงกว้างจะเคลื่อนตัวเพื่อสร้างกำไร ซึ่งมีโอกาสที่จะเกิดขึ้นแม้จะเป็นช่วงก่อนที่ออปชั่นมาถึงราคาใช้สิทธิ์ก็ตาม เทรดเดอร์สามารถเลือกที่จะเปิด เทรดเดอร์สามารถเลือกที่จะเปิดการซื้อขายออปชั่นของตนเองในวันที่เทรดวันใดก็ได้ หรือทำกำไรจากค่าพรีเมียมที่สูงขึ้นไม่ว่าจะเป็นราคาที่สูงขึ้นจากความผันผวนที่สูงขึ้น หรือจากการที่ตลาดเคลื่อนตัวในขาขึ้น

ตารางต่อไปนี้จะแสดงผลกระทบเกี่ยวกับราคาของคอลและพุตออปชั่น หากปัจจัยสำคัญต่อไปเคลื่อนที่สูงขึ้น:

การเพิ่มขึ้นใน: คอลออปชั่น พุตออปชั่น
ทันที +
ราคาใช้สิทธิ์์ +
วันหมดอายุ + +
การวัดสถิติความเคลื่อนไหวของราคาในเวลาหนึ่งๆ + +

ข้อมูลเบื้องต้นของการเทรดออปชั่นพื้นฐาน

เมื่อทำการซื้อออปชั่นไม่ว่าจะเป็นพุตหรือคอลออปชั่น เทรดเดอร์จะต้องจ่ายค่าพรีเมียมล่วงหน้าจากยอดเงินสดคงเหลือในบัญชี และโอกาสที่เขาจะได้ผลตอบแทนจะไม่มีข้อจำกัด อย่างไรก็ตาม เมื่อทำการขายออปชั่น เทรดเดอร์จะได้รับค่าพรีเมียมล่วงหน้าจากยอดเงินสดคงเหลือของตนเอง แต่ก็มีโอกาสได้รับความเสี่ยงจากการขาดทุนแบบไม่จำกัดเช่นกัน หากตลาดเคลื่อนตัวตรงข้ามกับการซื้อขายที่ได้ทำ ซึ่งมีความคล้ายคลึงมากกับด้านที่ขาดทุนของการเทรดแบบทันที

เพื่อจำกัดความเสี่ยงนี้ เทรดเดอร์สามารถใช้คำสั่งหยุดขาดทุนกับออปชั่นได้เช่นเดียวกับการเทรดแบบทันที หรือ เทรดเดอร์สามารถซื้อออปชั่นแบบ Out of The Money ดังนั้นจึงจำกัดความเสี่ยงที่เป็นไปได้

เมื่อทำการขายออปชั่น จะมีความเสี่ยงที่จำกัด ส่วนใหญ่จะขาดทุนจากสิ่งที่ต้องจ่ายเป็นค่าพรีเมียม หากทำการขายออปชั่น ซึ่งเป็นวิธีที่ดีในการสร้างรายได้ เทรดเดอร์จะทำหน้าที่เหมือนบริษัทประกันภัยที่เสนอความคุ้มครองการซื้อขายให้แก่บุคคลอื่น จะมีการเก็บค่าพรีเมียม และหากตลาดตอบสนองตามการคาดการณ์ เทรดเดอร์จะได้กำไรจากการทำธุรกรรมที่มีความเสี่ยงดังกล่าว หากผิดพลาด ก็จะไม่แตกต่างกันมากกว่าความผิดพลาดจากการเทรดแบบทันทีตามปกติ

ในแต่ละกรณี เทรดเดอร์จะเสี่ยงพบกับการดาวน์ไซด์ที่ไม่จำกัด ดังนั้นจึงสามารถปิดการซื้อขาย (ด้วยคำสั่งหยุดขาดทุน เป็นต้น) แต่กับออปชั่นนั้น เทรดเดอร์จะได้รายได้จากค่าพรีเมียม ซึ่งจะเป็นข้อได้เปรียบที่แท้จริงเมื่อเปรียบเทียบกับการเทรดแบบทันที

ขั้นตอนในการเทรดออปชั่นพื้นฐาน

  1. ขั้นตอนแรกในการเทรดออปชั่น คือ การพิจารณามุมมองตลาดสำหรับเครื่องมือที่เลือกไว้ หากเทรดเดอร์เชื่อว่าเครื่องมือที่กำหนดจะราคาสูงขึ้น เรามีตัวเลือกสามวิธีที่จะแสดงต่อมุมมองดังกล่าว วิธีแรก คือการซื้อเอาต์ไรต์ของเครื่องมือ เช่น ด้วยการขายแบบทันทีตามปกติ
  2. วิธีที่สอง คือ การซื้อคอลออปชั่น ด้วยกลยุทธ์นี้ เงินที่เขาจะสูญเสียมากที่สุด คือค่าพรีเมียมที่จ่ายล่วงหน้าไปแล้ว สามารถทำการขายประเภทนี้ได้ตลอดเวลา นี่คือวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการแสดงออกต่อมุมมองแบบวัวกระทิง
  3. วิธีที่สามในการดำเนินงาน คือ การขายพุตออปชั่น หากเครื่องมือมีราคาสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์์ ณ เวลาหมดอายุ ออปชั่นนั้นจะหมดอายุโดยไม่มีค่าใดๆ และเทรดเดอร์จะเก็บค่าพรีเมียมทั้งหมดที่เขาได้เก็บไว้ล่วงหน้าแล้ว

การเทรดตัวอย่าง

เหตุการณ์จำลอง:ราคาปัจจุบันของคู่สกุลเงิน EURUSD คือ 1.1000 เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มสูงขึ้นภายในสัปดาห์นั้น

การเทรดแบบทันที:ในเหตุการณ์จำลองแรก เขาจะเปิดการซื้อขายสำหรับ 10,000 หน่วยบนแพลตฟอร์มใดๆ ด้วยสเปรดที่กำหนด หากราคา EURUSD ขยับตัวสูงขึ้น เขาจะทำกำไรทันที

ซื้อคอลออปชั่น: ในกลยุทธ์ที่สอง เขาซื้อคอลออปชั่นที่หมดอายุภายในหนึ่งสัปดาห์ในราคาใช้สิทธิ์์ที่ 1.1020 เป็นต้น เมื่อทำการซื้อออปชั่น เขาได้จ่ายค่าพรีเมียมตามที่แสดงในแพลตฟอร์มการเทรด เช่น 0.0050 หรือ 50 pip หากในวันหมดอายุ EURUSD มีราคาสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์์ เขาจะได้รับผลตอบแทนจากความแตกต่างระหว่าราคาใช้สิทธิ์์และอัตราของ EURUSD ที่มีราคาสูงกว่า ระดับของการเท่าทุนจะคิดเป็นราคาใช้สิทธิ์์บวกด้วยค่าพรีเมียมที่เขาได้จ่ายล่วงหน้า นอกจากนี้ เขายังได้กำไรตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุเนื่องจากเกิดความผันผวนเพิ่มขึ้น หรืออัตราของ EURUSD ขยับตัวสูงขึ้น ยิ่งราคาเพิ่มสูงขึ้นเท่าไหร่ เขาก็ได้รับกำไรมากขึ้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น หากในวันหมดอายุ คู่สกุลเงินที่เทรดอยู่ที่ราคา 1.1100 ออปชั่นของเขาจะอยู่ที่ 0.0080 หรือ 80 pip แบบ “In The Money” และกำไรของเขาจะคิดจาก 80 pip ลบค่าพรีเมียมที่เขาจ่ายไป 50 pip ในทางตรงข้าม หากราคาแบบทันทีต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์์ในวันหมดอายุ เขาจะขาดทุนจากค่าพรีเมียมที่จ่ายไป 50 pip และไม่ต้องจ่ายอะไรเพิ่มเติม

ขายพุตออปชั่น:ในกรณีที่สาม เขาจะขายพุตออปชั่น หมายความว่า เขาจะทำตัวเป็นผู้ขาย และจะได้รับค่าพรีเมียมโดยตรงเข้าบัญชีของตนเอง ความเสี่ยงที่เขาจะได้รับจากการขายออปชั่น คือ การที่เขาพลาดเกี่ยวกับตลาด และเขาต้องระมัดระวังในการเลือกราคาใช้สิทธิ์์ เขาควรสบายใจต่อมุมมองของเขาที่มีต่อราคา EURUSD ซึ่งไม่ได้่ต่ำกว่าระดับนี้ในวันหมดอายุ

หรือกล่าวอีกนัยหนึ่ง คือ เขาต้องเต็มใจที่จะซื้อ EURUSD ที่ราคาใช้สิทธิ์์ เพราะถ้าหากการซื้อขายแบบทันทีจบลงในราคาที่ต่ำกว่า ผู้ขายจะมีสิทธิ์์ "พุต" EURUSD ให้ตัวเองที่ราคาใช้สิทธิ์์ ผลตอบแทนจากการเสี่ยงในครั้งนี้ ผู้ขายออปชั่นจะได้รับค่าพรีเมียมล่วงหน้า หากการซื้อขายแบบทันทีจบลงในราคาที่สูงกว่าราคาใช้สิทธิ์์ เขาจะเก็บค่าพรีเมียมไว้และมีอิสระในการขายพุตออปชั่นอื่น เพื่อเพิ่มค่าตอบแทนที่ได้จากการเทรดครั้งแรก

ในตัวอย่างการเทรดออปชั่นทั้งสองตัวอย่าง ตลาดจะเป็นผู้กำหนดค่าพรีเมียมตามที่แสดงในแพลตฟอร์มการเทรด AvaOptions ณ เวลาที่ทำการเทรด กำไรและขาดทุนจะขึ้นอยู่กับราคาใช้สิทธิ์์ซึ่งจะกำหนดจากอันตราของเครื่องมืออ้างอิงในวันหมดอายุ
คำอธิบายเกี่ยวกับการเทรดออปชั่นพื้นฐาน

เหตุใดจึงต้องเทรดออปชั่น

การบริหารจัดการความเสี่ยง

เมื่อสิ้นสุดวัน จะถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยตามความเป็นจริงสำหรับผู้ซื้อออปชั่น พวกเขาจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเทรดแบบอ้างอิง สำหรับผู้ขาย ความเสี่ยงจากการดาวน์ไซด์ก็น้อยกว่าความผิดพลาดจากการเทรดแบบทันทีเช่นกัน เนื่องจากผู้ขายออปชั่นสามารถกำหนดราคาใช้สิทธิ์์ตามระดับความเสี่ยงที่ต้องการ และเขาจะได้รายได้จากค่าพรีเมียมสำหรับโอกาสที่มีความเสี่ยงนั้น ออปชั่นต้องการการลงทุนด้านเวลาอย่างแท้จริงในช่วงเริ่มต้นเพื่อให้รู้จักผลิตภัณฑ์อย่างถ่องแท้

แสดงมุมมองของตลาด

ในบางครั้ง ข้อได้เปรียบที่โดดเด่นที่สุดของออปชั่น คือ การที่เราสามารถแสดงมุมมองของตลาดได้เป็นส่วนใหญ่ด้วยการผสมผสานคอลออปชั่นและพุตออปชั่นแบบลองและช็อตเข้ากับการซื้อขายแบบทันทีแบบลองและช็อต เทรดเดอร์มีลักษณะการเทรดแบบหมีสำหรับสกุลเงิน USDJPY แต่ไม่แน่ใจ เขาสามารถซื้อพุตออปชั่นในวันหมดอายุเป้าหมาย แล้วนั่งรออย่างใจเย็น ไม่ว่าคู่สกุลเงิน USDJPY จะขึ้นหรือลงในวันพรุ่งนี้ เขาก็จะปลอดภัยจากการซื้อขายจนถึงวันหมดอายุ หากเขาคาดการณ์ถูก ราคาที่ซื้อขายแบบทันทีต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์์เท่ากับค่าพรีเมียมเป็นอย่างน้อย เขาจะได้กำไร

กลยุทธ์ที่หลากหลาย:

เช่นเดียวกับเครื่องมือต่างๆ การเทรดออปชั่นมีความเสี่ยงและอาจทำให้ขาดทุนได้ อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเทรดแบบทันทีและการเทรดออปชั่น ในการเทรดแบบทันที เทรดเดอร์จะสามารถคาดการณ์ทิศทางของตลาดได้แค่ว่าจะขึ้นหรือลงเท่านั้น แต่สำหรับออปชั่นจะตรงข้ามกัน เขาจะสามารถใช้กลยุทธ์โดยยึดตามปัจจัยอื่นๆ ที่หลากหลายได้ เช่น ราคาปัจจุบันเปรียบเทียบกับราคาใช้สิทธิ์์, เวลา, แนวโน้มตลาด ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับ และอื่นๆ อีกมากมาย เขาสามารถควบคุมพอร์ตของตนเองได้อย่างมาก ดังนั้นจึงมีโอกาสมากขึ้นในการใช้กลยุทธ์

ศูนย์การเรียนรู้

ออปชั่นคือเครื่องมือชั้นยอดสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการลงทุนด้วยใช้เวลาเพียงเล็กน้อยในการทำความเข้าใจถึงวิธีการทำงาน AvaTrade นำเสนอ ส่วนของการศึกษา อย่างเต็มรูปแบบที่สามารถเข้าถึงได้โดยตรงจากแพลตฟอร์มการเทรด

ตัวเลือกในการเทรดที่เพิ่มขึ้น

สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และเน้นการเทรดแบบเชิงรุก สามารถใช้ออปชั่นได้อย่างมากมายหลายรูปแบบ สำหรับผู้เริ่มต้น หรือเทรดเดอร์ที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม กลยุทธ์แบบออปชั่นระยะยาว เช่น การซื้อออปชั่นและสเปรดออปชั่นจะช่วยจำกัดความเสี่ยงในการเข้าสู่ตลาดนี้ การใช้งานผลิตภัณฑ์และเครื่องมือที่จัดเตรียมให้บนแพลตฟอร์ม AvaOptions อย่างชาญฉลาด ความยืดหยุ่นนี้จะสร้างโอกาสในการทำกำไรได้เพิ่มขึ้น

ออปชั่นพื้นฐานกับ AvaTrade

AvaOptions ไม่ใช่เพียงแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการเทรดออปชั่น แต่ยังเป็นแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นโดยคำนึงถึงลูกค้าเป็นหลัก แพลตฟอร์มมีเครื่องมือที่ติดตั้งอยู่มากมายเพื่อให้บริการสำหรับลูกค้าทุกรายรวมถึงวัตถุประสงค์ของเครื่องมือนี้คือการแนะนำและช่วยเหลือคุณในทุกขั้นตอนตลอดเส้นทาง นอกจากนี้ แพลตฟอร์มดังกล่าวยังทำความเข้าใจและใช้งานได้ง่าย ทั้งหมดนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้คุณสามารถกำหนดผลที่แสดงออกมาและเครื่องมือตามความต้องการของตนเอง และสร้างแพลตฟอร์มเพื่อช่วยให้คุณประสบความสำเร็จ

ด้วย AvaTrade คุณจะสามารถ เทรดออปชั่นจริงกับโบรกเกอร์จริงๆ ได้